Income Tax Archives - CA ALOK KUMAR

BLACK MONEY ACT

December 15, 2025 CA ALOK KUMAR

Political Party/Trust Donations in ITR: Now Under Tax Scanner

The Income Tax Department has intensified its focus on fake or bogus donation deduction claims made in Income Tax Returns (ITRs). Recently, the Central Board of Direct Taxes (CBDT) highlighted that many ITRs were...

CBDC

June 14, 2025 CA ALOK KUMAR

Major Relief for Senior Citizens in Pension Account Attachment by Income Tax Department

Madras High Court on Pension Account Attachment for Income Tax Dues 🔎 Overview: Pension Funds Declared Immune from Tax Recovery Attachments In a landmark and socially impactful decision, the Madras...

CA Alok Kumar CBDT Circular Delhi High Court Income-tax Act

Budget 2025

February 5, 2025 CA ALOK KUMAR

Marginal Relief in Taxation: Ensuring Fairness for Middle-Class Taxpayers

Marginal Relief in Income Tax 2025: A Game-Changer for the Middle Class Budget 2025 has introduced marginal relief to ensure fairness in taxation, especially for middle-class earners. This provision prevents individuals whose...

Budget 2025 Income Tax Marginal Relief

Income Tax

December 20, 2024 CA ALOK KUMAR

Beware of Income Tax Refund Scams: IT Department Issues Warning

The Income Tax (IT) Department has issued an important warning to taxpayers about an increase in scams related to income tax refunds. Fraudsters are using emails, messages, and fake calls...

CA Alok Kumar CBDT Circular Income-tax Act TaxinIndia

Capital Gain

December 13, 2024 CA ALOK KUMAR

Tax Planning Within Law Is Not Tax Evasion – Offsetting STCL Against LTCG Is Legal – ITAT Mumbai

ITAT Allows Taxpayer to Offset STCL Against LTCG, Rejecting Tax Evasion Claims The Mumbai bench of the Income Tax Appellate Tribunal (ITAT) has upheld the right of taxpayers to offset...

Income Tax Income Tax Appellate Tribunal income Tax Refund Income tax Return

BLACK MONEY ACT

December 12, 2024 CA ALOK KUMAR

The Taxman Knows: Why and How to Disclose Your Foreign Assets in India

The Indian Income Tax Department has intensified its focus on foreign assets held by resident taxpayers. With advanced data-sharing mechanisms and stringent laws like the Black Money (Undisclosed Foreign Income and...

automatic exchange of information Black Money common reporting standard disclosing foreign assets

Allahabad High Court

December 11, 2024 CA ALOK KUMAR

Indirect Fund Transfers Not ‘Unexplained Money,’ Rules High Court

Funds Temporarily Held in One Account Before Transfer to Another Doesn’t Qualify as Unexplained Money: Allahabad High Court The Allahabad High Court has clarified that funds temporarily placed in one...

1961 First Rand Bank Income Tax Income Tax Appellate Tribunal

Advance Tax

December 9, 2024 CA ALOK KUMAR

Time to negotiate your Tax Bills with Income Tax department – Direct Tax Vivad Se Vishwas Scheme, 2024 (DTVSV 2024)

The Direct Tax Vivad Se Vishwas Scheme, 2024 (DTVSV 2024): Simplifying Tax Dispute Resolution The Direct Tax Vivad Se Vishwas Scheme, 2024 (DTVSV 2024) is a transformative government initiative designed to address...

BLACK MONEY ACT DTSSV 2024 Income Tax Appellate Tribunal Income-tax Act

CBDT

August 14, 2024 CA ALOK KUMAR

आर्थिक वर्ष 2023-24 (आकलन वर्ष 2024-25) के लिए ITR रिफंड्स: ITR-1, ITR-2 या ITR-3 दाखिल करने वालों में से किसे टैक्स रिफंड जल्दी मिलेगा?

कई व्यक्तियों ने वित्तीय वर्ष 2023-24 (आकलन वर्ष 2024-25) के लिए अपना आयकर रिटर्न (ITR) दाखिल कर दिया है और जिन्हेंरिफंड का हकदार है, उनके बैंक खाते में अभी तक धनराशि प्राप्त नहीं हुई है। यदि आपने वित्तीय वर्ष 2023-24 के लिए ITR-2 या ITR-3 दाखिल किया है, तो संभावना है कि आपको अभी तक आपका टैक्स रिफंड नहीं मिला है। कृपया ध्यान दें कि आपका टैक्स रिफंड तभी जारीकिया जा सकता है जब आयकर विभाग आपके सत्यापित ITR को प्रोसेस कर लेता है। ITR के प्रोसेस होने में लगने वाला समय “आयकर विभाग द्वारा आयकर रिटर्न के प्रोसेसिंग का समय कई कारकों पर निर्भर करता है, जैसे कि चुने गए ITR फॉर्म का प्रकार, करदाताद्वारा रिटर्न में दावा की गई कटौतियों/छूटों की प्रकृति और राशि आदि। जो व्यक्ति वेतन से आय, एक घर संपत्ति से आय, अन्य स्रोतों से आयआदि कमाते हैं और जिनकी कुल आय 50 लाख रुपये से अधिक नहीं होती, वे ITR-1 दाखिल करने के पात्र होते हैं। आमतौर पर देखा गया है कि ITR-1 जैसे सरल फॉर्म की प्रोसेसिंग जटिल फॉर्म्स जैसे ITR-3 की तुलना में जल्दी होती है, जो व्यवसाय यापेशेवर आय वाले व्यक्तियों और HUF द्वारा उपयोग किया जाता है। ITR-1: ITR-1 की प्रक्रिया आमतौर पर सरल होती है। ऐतिहासिक रूप से, केवल फॉर्म 16 का उपयोग करके कर दाखिल करने वालेव्यक्तियों के कर रिटर्न को 10 दिनों के भीतर निपटाया गया है और उन्हें 15 दिनों के भीतर रिफंड प्राप्त हुआ है। ITR-2: ITR-2 फॉर्म में पूंजीगत लाभ जैसी अतिरिक्त जानकारी शामिल होती है, जिसे गहन सत्यापन और जांच की आवश्यकता होती है।इसलिए, प्रक्रिया में आमतौर पर 20 से 45 दिन लगते हैं, लेकिन कभी-कभी इसमें अधिक समय भी लग सकता है क्योंकि इसमें अतिरिक्तविस्तृत जानकारी की आवश्यकता होती है। ITR-3: ITR-3 की प्रक्रिया में अधिक समय लग सकता है, आमतौर पर 30-60 दिन, क्योंकि ITR-3 में व्यवसाय से आय जैसी जटिलजानकारी होती है, जिसके लिए अधिक विस्तृत समीक्षा की आवश्यकता होती है। आपका ITR रिफंड प्राप्त करने में कितना समय लगता है? “ITR-1 एक सरल कर रिटर्न फॉर्म है जो कुछ मानदंडों को पूरा करने वाले व्यक्तियों और HUF पर लागू होता है। सामान्यतः, जितनीजटिलता ITR फॉर्म में होती है, उतना ही प्रोसेसिंग समय अधिक होता है। स्वाभाविक रूप से, ITR-1 की प्रोसेसिंग अन्य टैक्स फॉर्म्स कीतुलना में बहुत तेज़ होती है क्योंकि यह सबसे सरल है। यह भी सच है कि फॉर्म की प्रोसेसिंग के तुरंत बाद रिफंड क्रेडिट कर दिया जाता है।आमतौर पर, ITR-1 के लिए रिफंड क्लेम्स को सबसे पहले प्रोसेस किया जाता है, उसके बाद ITR-2 और ITR-3 को प्रोसेस किया जाताहै, क्योंकि रिपोर्ट की गई आय की सरलता और जटिलता (क्रमशः) के आधार पर। करदाता आमतौर पर कुछ दिनों के भीतर ITR-1 केरिफंड प्राप्त कर लेते हैं यदि कोई समस्या या समायोजन नहीं है। हालाँकि, यदि रिटर्न्स को अंतिम तिथि के निकट दाखिल किया जाता है, तोप्रोसेसिंग में देरी हो सकती है। ITR-2 और ITR-3 के रिफंड्स, अगर कोई समस्या या समायोजन नहीं है, तो आमतौर पर कुछ महीनों केभीतर प्राप्त होते हैं। आयकर विभाग की ई-फाइलिंग वेबसाइट के अनुसार, “रिफंड प्रोसेसिंग टैक्सपेयर द्वारा रिटर्न के ई-सत्यापन के बाद ही शुरू होती है।आमतौर पर, रिफंड को करदाता के खाते में क्रेडिट होने में चार से पांच सप्ताह का समय लगता है। हालाँकि, यदि इस अवधि के दौरान रिफंडप्राप्त नहीं होता है, तो करदाता को ITR में असंगतियों के संबंध में सूचना की जांच करनी चाहिए; IT विभाग से रिफंड के संबंध में किसी भीअधिसूचना के लिए ईमेल की जांच करें।” कुछ व्यक्तियों ने रिफंड प्राप्त होने की सूचना दी है, जबकि अन्य अभी भी अपने आयकर रिटर्न के प्रोसेस होने का इंतजार कर रहे हैं। “इस वर्ष व्यक्तिगत ग्राहकों के लिए, आमतौर पर ITR-1 और ITR-2 के रिफंड्स को 20-45 दिनों के भीतर प्रोसेस किया गया है।हालाँकि, कुछ ग्राहकों ने रिफंड को एक सप्ताह के भीतर प्राप्त किया है या उनका ITR दो से तीन दिनों के भीतर प्रोसेस हो गया है। ITR-3 की प्रोसेसिंग में आमतौर पर 30-60 दिनों का समय लगता है। कोई स्पष्ट पैटर्न नहीं है, क्योंकि अवधि मुख्य रूप से रिटर्न की जटिलता औरप्रस्तुत की गई जानकारी की सटीकता पर निर्भर करती है। यदि आपका ITR रिफंड देरी से आ रहा है तो क्या करें? यदि करदाता इस समय सीमा के भीतर रिफंड प्राप्त नहीं करता है, तो उसे अपने आयकर रिटर्न में किसी भी समस्या की जांच करनी चाहिएऔर रिफंड के बारे में कर विभाग से किसी भी संदेश के लिए अपने ईमेल की समीक्षा करनी चाहिए। नीचे दिए गए चरणों का पालन करके, करदाता ऑनलाइन फाइलिंग के माध्यम से अपने रिफंड की स्थिति को भी ट्रैक कर सकता है। चरण 1: ई-फाइलिंग पोर्टल होमपेज पर जाएं। चरण 2: उपयोगकर्ता आईडी और पासवर्ड दर्ज करें। चरण 3: ई-फाइल टैब पर जाएं > आयकर रिटर्न > फाइल किए गए रिटर्न देखें। चरण 4: अब आप वांछित आकलन वर्ष के लिए रिफंड स्थिति की जांच कर सकते हैं। विवरण देखें पर क्लिक करें और यहां आप दाखिल किए गए ITR के जीवन चक्र को भी देख सकते हैं। स्थिति 1: जब रिफंड जारी किया जाता है स्थिति 2: जब रिफंड आंशिक रूप से समायोजित किया जाता है स्थिति 3: जब पूरा रिफंड समायोजित किया जाता है...

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Income Tax

August 9, 2024 CA ALOK KUMAR

Why Your Tax Refund is Delayed and How to Resolve It

Filing your Income Tax Return (ITR) on time is crucial, but receiving your tax refund promptly is not always guaranteed. Various factors can cause delays in the refund process, which...

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Category: Income Tax